Metoda posrodkowania kosztow

Inwestowanie pieniedzy na rynku papierow wartosciowych jest jednym z wielu sposobow powiekszania kapitalu inwestorow prywatnych, instytucji lub biznesow. Dla inwestorow stawiajacych pierwsze kroki na rynku akcyjnym lub dysponujacych mniejsza suma pieniezna istnieje bardzo prosta i powszechnie stosowana metoda inwestowania zwana po angielsku "dollar cost averaging", a po polsku "metoda posrodkowania kosztow". Posrodkowanie kosztow inwestycyjnych jest prosta technika inwestowania. Mozna ja stosowac zarowno przy inwestycjach w akcje poszczegolnych kompanii jak i zakupujac udzialy w wybranym funduszu zbiorowym (tzw. mutual fund). Technika ta polega na inwestowaniu stalej kwoty pienieznej w okreslonych odstepach czasu, na przyklad co miesiac, bez wzgledu na cene akcji.

Podstawowe znaczenie ma tutaj regularne inwestowanie, a nie wielkosc zainwestowanej sumy. Zalozenie to oparte jest na fakcie fluktuacji cen akcji oraz cen udzialow w funduszach zbiorowych.Po pewnym czasie przy zastosowaniu tej techniki mozliwe jest uzyskanie nizszego sredniego kosztu w przeliczeniu na jedna akcje w porownaniu do sredniego jej kursu.

Posrodkowanie kosztow moze byc osiagniete poprzez inwestowanie mniejszych lub wiekszych kwot pienieznych, w zaleznosci od mozliwosci finansowych danej osoby. W przypadku funduszy zbiorowych spotkac sie mozna z roznymi wymogami dotyczacymi inwestowania. Niektore fundusze zbiorowe okreslaja wstepne minimum z jakim nalezy rozpoczac inwestycje oraz dalsze wplaty na dane konto. Jest to bardzo zroznicowane i waha sie w granicach od $50.00 do $5,000 lub nawet wiecej.

Najwygodniejszym i bardzo prostym sposobem rozpoczecia strategii posrodkowania kosztow jest ustanowienie automatycznego transferu pieniedzy z wlasnego konta bankowego do funduszu zbiorowego. Stala kwota pieniezna bedzie pobierana z konta w okreslonym dniu i przekazywana na konto funduszu zbiorowego. Aby zilustrowac prace metody posrodkowania kosztow posluzmy sie tabela.

Zamieszczona na stronie 13 tabela pokazuje praktyczne korzysci plynace ze strategii posrodkowania kosztow na typowym rynku, gdzie mamy do czynienia z ciagla fluktuacja cen akcji. Tabela ukazuje nam co dzieje sie z nasza inwestycja w wysokosci 100 dolarow miesiecznie przez okres 12 miesiecy w akcje jednej firmy, ktorej kurs waha sie od 5 do 10 dolarow na przestrzeni 12 miesiecy.

Po 12 miesiacach inwestowania mamy w swoim portfelu inwestycyjnym 162.6 akcji ze srednia cena zakupu $7.75. Jesli po 12 miesicach cena rynkowa akcji wynosi $9.00 za jedna akcje, to nasza inwestycja ma $203,25 zysku. Poprzez regularne inwestowanie mozna zdobyc wiecej akcji za te sama kwote zainwestowanych pieniedzy, kiedy ich kurs jest niski. W tym wypadku sredni koszt w przeliczeniu na jedna akcje bedzie zawsze nizszy niz wyjsciowy, sredni kurs akcji za dany okres. A jesli kurs akcji w koncu wzrosnie, wtedy przecietny koszt w przeliczeniu na jedna akcje, tez bedzie nizszy niz dany kurs rynkowy akcji.

Pomimo tego, iz strategia posrodkowania kosztow nie jest nowa technika, inwestorzy moga dostrzec, ze dziala ona wyjatkowo dobrze w obecnym nieprzedywidywalnym i niepewnym klimacie inwestycyjnym. Inwestorom dlugoterminowym strategia ta zapewnia rowniez zdyscyplinowane podejscie do zakupu poszczegolnych akcji, funduszy zbiorowych oraz zmiennych kontraktow emerytalnych (variable annuities).

Inwestujac, nalezy pamietac o tym, ze zwrot z inwestycji i wartosc nominalna beda zmienialy sie w zaleznosci od warunkow rynkowych. Posrodkowanie kosztow nie moze zapewnic dochodu lub ochronic przed strata na znizkujacym rynku. Akcje bowiem podlegaja prawom popytu i podazy, co stanowi o fluktuacji ich cen. Ta plynnosc powoduje, ze ich wartosc moze byc nizsza lub wyzsza od ich oryginalnego kosztu. Warto takze wziac pod uwage swe mozliwosci finansowe i psychiczne konieczne do postepowania spojnego z ta strategia w przyszlosci.