Pojawiły się pierwsze szacunki dotyczące waloryzacji świadczeń Social Security na 2027 rok, czyli tzw. COLA (cost-of-living adjustment). Według wstępnych prognoz seniorzy mogą spodziewać się podwyżki, która będzie niższa niż ta w 2026 roku.
Organizacja The Senior Citizens League poinformowała w tym tygodniu, że przewiduje, iż COLA na 2027 rok wyniesie 2,5 procent. Oznaczałoby to spadek o 0,3 punktu procentowego w porównaniu z obecną waloryzacją, która na 2026 rok została ustalona na poziomie 2,8 procent.
Co roku wysokość świadczeń Social Security jest korygowana w oparciu o inflację. Dla wielu seniorów waloryzacja ta ma kluczowe znaczenie, ponieważ rosnące ceny mieszkań, opieki zdrowotnej czy żywności sprawiają, że nawet niewielkie podwyżki są istotne dla domowego budżetu na emeryturze.
Jeśli prognozy The Senior Citizens League się potwierdzą, przeciętny senior otrzymałby średnio około 52 dolarów więcej miesięcznie. Przy takiej waloryzacji średnia emerytura wzrosłaby do około 2 123 dolarów. Byłby to poziom zbliżony do średniej waloryzacji z ostatnich kilku dekad.
Na oficjalne dane trzeba jednak poczekać do października. Social Security Administration ogłosi wówczas faktyczny poziom COLA na 2027 rok, a do tego czasu sytuacja inflacyjna może jeszcze ulec zmianie.
Eksperci podchodzą do wczesnych prognoz z dużą rezerwą. Michael Ryan, ekspert finansowy i założyciel serwisu MichaelRyanMoney.com, zwraca uwagę, że obecne szacunki są w dużej mierze spekulacją. Jak podkreśla, formuła COLA opiera się na danych inflacyjnych z trzeciego kwartału roku (lipiec–wrzesień), a jeszcze nie mamy nawet lutego. Przypomina też, że w ubiegłym roku prognozy dla 2026 roku wielokrotnie się zmieniały, zanim ostatecznie ustalono waloryzację na poziomie 2,8 procent. Jego zdaniem to nie dane dostosowują się do prognoz, lecz prognozy podążają za danymi.
Podobnego zdania jest Kevin Thompson, dyrektor generalny 9i Capital Group i prowadzący podcast 9innings. Ostrzega on, że obecne szacunki najprawdopodobniej okażą się nietrafione, ponieważ do pełnej kalkulacji brakuje jeszcze wielu istotnych danych, w tym październikowych wskaźników inflacji, które mogą znacząco wpłynąć na ostateczny wynik.
Zdaniem Michaela Ryana prawdziwym problemem dla seniorów nie jest sama wysokość COLA, lecz fakt, że realne korzyści z waloryzacji często są niwelowane przez rosnące koszty, zwłaszcza składki Medicare Part B. W 2026 roku składki te wzrosły aż o 9,7 procent, podczas gdy COLA wyniosła tylko 2,8 procent. To, jak podkreśla Ryan, problem powtarzający się od lat. Social Security korzysta bowiem ze wskaźnika CPI-W, który odzwierciedla wydatki osób pracujących, a nie CPI-E, który lepiej oddaje strukturę wydatków seniorów, szczególnie w zakresie opieki zdrowotnej. Badania pokazują, że gdyby stosowano CPI-E, COLA za 2024 rok wyniosłaby 4 procent, a nie 3,2.
Jeśli prognoza 2,5 procent okaże się trafna, istnieje duże prawdopodobieństwo, że podwyżki składek Medicare pochłoną znaczną część, a w niektórych przypadkach nawet całość wzrostu świadczeń. Jak zauważa Thompson, choć administracja federalna podkreśla swoje działania w zakresie obniżania cen leków na receptę w ramach Medicare Part D, nie oznacza to automatycznie zahamowania ogólnego wzrostu składek. W praktyce wielu seniorów może więc nie odczuć realnej poprawy wysokości miesięcznego świadczenia netto.
